PVI

Индекс положительного объёма (Positive Volume Index, PVI) - технический индикатор, разработанный Полом Дизартом, который фокусируется на изменениях цены в дни, когда объём торгов растёт по сравнению с предыдущим днём.

Для использования индикатора необходимо использовать класс PositiveVolumeIndex.

Описание

Индекс положительного объёма (PVI) основан на идее, что "толпа" (непрофессиональные трейдеры) более активна в дни с высоким объёмом, в то время как "умные деньги" действуют на низком объёме. PVI изменяется только в те дни, когда текущий объём выше объёма предыдущего дня.

Концепция индикатора предполагает, что движения цены на повышенном объёме отражают массовые настроения. PVI отслеживает эти движения, игнорируя ценовые изменения в дни с уменьшенным объёмом.

PVI часто используется вместе с дополнительным индикатором - Negative Volume Index (NVI), который, напротив, учитывает только те дни, когда объём уменьшается.

Расчёт

Расчёт Индекса положительного объёма включает следующие этапы:

1. Установка начального значения PVI (обычно 1000):

   PVI[начальное] = 1000
   

2. Для каждого последующего периода:

   Если Volume[текущий] > Volume[предыдущий], то:
       PVI[текущий] = PVI[предыдущий] * (1 + (Price[текущий] - Price[предыдущий]) / Price[предыдущий])
   Иначе:
       PVI[текущий] = PVI[предыдущий]
   

где:

• Price - цена (обычно цена закрытия)
• Volume - объём торгов

Другими словами, PVI изменяется только в те дни, когда объём торгов растёт, и остаётся неизменным в дни со снижающимся или неизменным объёмом.

Интерпретация

Индекс положительного объёма можно интерпретировать следующим образом:

1. Трендовый анализ:

   • Растущий PVI указывает на то, что "толпа" покупает, что может предвещать будущий рост цены
   • Падающий PVI указывает на то, что "толпа" продаёт, что может предвещать будущее падение цены

2. Пересечение со скользящими средними:

   • Часто PVI сравнивают с его 255-дневной скользящей средней (примерно один год торгов)
   • Когда PVI находится выше своей 255-дневной SMA, это считается бычьим сигналом
   • Когда PVI находится ниже своей 255-дневной SMA, это считается медвежьим сигналом

3. Дивергенции:

   • Бычья дивергенция: цена формирует новый минимум, а PVI - более высокий минимум
   • Медвежья дивергенция: цена формирует новый максимум, а PVI - более низкий максимум

4. Комбинирование с NVI:

   • Когда и PVI, и NVI растут, это сильный бычий сигнал
   • Когда и PVI, и NVI падают, это сильный медвежий сигнал
   • Когда PVI растёт, а NVI падает, это может указывать на то, что "толпа" покупает, а "умные деньги" продают (потенциально бычий сценарий)
   • Когда PVI падает, а NVI растёт, это может указывать на то, что "толпа" продаёт, а "умные деньги" покупают (потенциально медвежий сценарий)

5. Долгосрочные изменения:

   • PVI часто рассматривается как долгосрочный индикатор
   • Устойчивое изменение направления PVI может сигнализировать о значительном изменении рыночного настроения

6. Подтверждение других индикаторов:

   • PVI лучше всего использовать в сочетании с другими техническими индикаторами и методами анализа
   • Сигналы PVI становятся более надёжными, когда они подтверждаются другими индикаторами

7. Установка порогов:

   • Некоторые трейдеры устанавливают пороговые уровни для PVI (например, 5% выше или ниже скользящей средней)
   • Преодоление этих порогов может считаться более сильным сигналом, чем простое пересечение

См. также

OBV ADL ChaikinMoneyFlow ForceIndex NegativeVolumeIndex